Война на Ближнем Востоке спровоцировала виток «золотой лихорадки»

Aжиoтaж нa глoбaльнoм рынкe зoлoтa нaчaлся с вeсны прoшлoгo гoдa, кoгдa Зaпaд зaблoкирoвaл ЗВР ЦБ РФ нa сумму $300 млрд. Мнoгиe aнaлитики рaсцeнили сии дeйствия кaк вoрoвствo. Шoк прeдскaзуeмo вeрнул интeрeс к клaссичeским зaщитным aктивaм. Цeнтрoбaнки рaзвивaющиxся стрaн в мaссoвoм пoрядкe нaчaли пoкупaть зoлoтыe слитки. С сeрeдины прoшлoгo гoдa мирoвыe рeгулятoры приoбрeли 1081 т. Чaстныe инвeстoры стaрaлись нe oтстaвaть oт рeгулятoрoв. К примeру, в Рoссии, пo дaнным Минфинa, в 2022 гoду грaждaнe увeличили инвeстиции в зoлoтo в 15 рaз и купили бoлee 75 т слиткoв.

Истoричeски слoжилoсь, чтo близ росте доходностей по долговым бумагам США снижаются цены возьми золото. Однако с середины прошлого лета наблюдается устойчивость золота к росту доходностей объединение облигациям США. Более того, кассовость по таким бумагам в моменте превышала 5%, почто стало рекордом с 2007 года, бери что цены на золото ни за что не отреагировали.

В текущем году неравнодушие к золоту только усилился. Согласно отчету World Gold Council, по (по грибы) девять месяцев этого года центробанки закупили до сего времени 800 т драгоценного металла, на 14% почище, чем годом ранее. В третьем квартале активнее других покупали слитки Небесная империя, Польша и Турция.

В России помимо глобальных факторов нехватка на золотые слитки усилили разогнавшаяся вздутие и резкое ослабление рубля в августе. В этом фоне появились новые биржевые золотые акционерный капитал.

Конфликт на Ближнем Востоке еще разогнал цены на золото. Желанный металл с начала года обгоняет в области доходности индекс S&P 500. В октябре 2023 лета на Мосбирже был поставлен важный рекорд в объемах торгов драгметаллами получи и распишись сумму 64 млрд руб.

Ныне в РФ у частных инвесторов есть порядком вариантов вложить деньги в золото: слитки; обезличенные метсчета (ОМС); инвестиционные и памятные монеты; паевые инвестиционные средства (ПИФы), привязанные к индексу золота; буферный) запас золотодобывающих компаний; биржевые фьючерсы получи драгметалл; облигации и акции ломбардов, ценные бумаги которых обеспечены золотом. Сортировка зависит от риск-профиля клиента.

Вроде полагает аналитик ФГ «Финам» Мужественный защитник Потавин, для спекуляций покупка золота в слитках ровным счетом не подходит. Поскольку с каждым годом в мире денег становится до сего времени больше, золото можно попробовать в качестве защитного инструмента с инфляции. Вложения в золотые слитки, ровно по его мнению, можно использовать в качестве мероприятия по диверсификации накоплений по разным классам активов точию на долгосрочную перспективу. «Для в (двух нескольких- и среднесрочных операций с золотом лучше направлять внимание на акции золотодобывающих компаний и контракты GLD/RUB (сусаль за рубли), которые получают дополнительную выгоду в ситуации ослабления курса рубля», — подчеркнул зубр.

«В своей стратегии на ноябрь наша сестра предпочитаем размещать до 20% портфеля в золоте от бессрочные фьючерсы на Мосбирже», — сообщил «МК» чартист «Цифра брокер» Даниил Болотских.

Согласно мнению аналитика УК «Альфа-Капитал» Мужественная защитница Джиоева, наиболее простой и понятный в желательном направлении для российского инвестора взять экспозицию в золото — приобрести паи БПИФа. Биржевые деньги следуют за «золотым» бенчмарком, вследствие того стоимость их паев напрямую отражает ценность золота. При этом у инвестора блистает своим отсутствием необходимости заботиться о месте хранения золота. Дополнительным плюсом БПИФов является их высокая высоколиквидность. «Что касается акций золотодобывающих компаний и ломбардов, ведь здесь нет полной положительной корреляции промеж (себя) стоимостью акций и стоимостью золота. За примером далеко ходить не нужно, ETF фонд на американские золотодобывающие компании GDXJ с введение года упал на 8,6%, а себестоимость золота выросла на 8%», — добавил зубр.

Как считает аналитик Freedom Finance Global Воля Чернов, частному инвестору следует расщипать доли в портфеле на активы с фиксированным доходом (ссудный капитал золотодобывающих компаний, ОМС до востребования, физические слитки) и небольшую долю порядка в 10–20% вложить в рисковые актив (акции золотодобытчиков). Среди рисковых активов симпатия выделил «Полюс Золото», так наравне спрос на продажи его драгоценного металла обеспечен государством.

С выбором фаворита в секторе быть так Болотских, который напомнил о том, по какой причине эта золотодобывающая компания имеет Вотан из самых низких уровней издержек нате извлечение драгметалла в мире и недавно провела процедуру обратного выкупа акций, которые могут водиться использованы для сделок M&A.

«Золото является инструментом накопления, покупка актива потенциально позволяет настричь капусты на изменении его цены», — подчеркнул старший инвестиционный эдвайзор ФГ «Финам» Тимур Нигматуллин. Согласно его оценке, с налоговой точки зрения выгоднее общей сложности золотые слитки из-за безвыгодный включенного в стоимость металла НДС. Тем неважный (=маловажный) менее важно помнить, что сообразно закону золото считается имуществом. В противном случае владелец слитка продает его банку, ведь с полученного дохода в рублях он обязан выложить НДФЛ — 13%.

По мнению Владимира Чернова, в ближайшее дата стоимость золота в первую очередь короче зависеть от геополитической ситуации. Возле усилении конфликта на Ближнем Востоке и вовлечении в него других государств мировые цены получай золото способны обновить исторические максимумы и возрасти до $2100 за тройскую унцию.

Даниил Болотских отвечаю, что помимо геополитики на котировки будут оказывать (влияние также действия центробанков и мировая вздутие. Он не ожидает сильного роста цен нате золото в IV квартале и до конца годы прогнозирует торговлю около текущих уровней: $1900–2000 по (по грибы) тройскую унцию.

Александр Потавин ожидает, который цены на золото восстановятся в следующем году, затем что ФРС США начнет снижать процентные ставки. Инвестиционная притяжательность золота может вырасти и в случае рецессии в США. «В этом случае процентные ставки начнут шлепнуться, фондовые рынки пойдут вниз, поднимется нужда на золото как на протекционистский актив», — пояснил эксперт. Он полагает, почто котировки металла могут выйти в область сильного годового сопротивления на $2080 ради унцию уже в начале следующего возраст.

На взгляд Александра Джиоева, в текущих условиях повышенного геополитического напряжения и замедления ключевых мировых экономик (Небесная империя и ЕС) диверсификация инвестиционных портфелей актуальна что никогда. «В связи с этим маловыгодный стоит пренебрегать таким активом, в качестве кого золото. Пусть золото и не выплачивает доходность, но оно способно сохранить залежные деньги. Мы ожидаем, что до конца возраст золото будет торговаться в диапазоне $1900–$2100 ради унцию», — заключил аналитик.