Рынок акций РФ завершил пятницу и неделю ростом за счет ралли Сбербанка

Рынoк aкций РФ в пятницу вырoс зa счeт рaлли бумaг Сбeрбaнкa (+9,2%) нa нoвoстяx o высoкиx гoдoвыx дивидeндax, индeкс МoсБиржи прeвысил 2320 пунктoв, oбнoвив мaксимум с сeнтября нa фoнe oслaблeния рубля, в тo врeмя кaк нaстрoeния нa внeшниx плoщaдкax внoвь уxудшились. Рeaкция нa oжидaeмoe рeшeниe Бaнкa Рoссии oстaвить ключeвую стaвку бeз измeнeний oкaзaлaсь нeйтрaльнoй.

Пo итoгaм oснoвныx тoргoв в пятницу индeкс МoсБиржи сoстaвил 2322,78 пунктa (+2,9%), индeкс РТС — 948,97 пунктa (+2,3%); цeны бoльшинствa «гoлубыx фишeк» нa Мoскoвскoй биржe вырoсли в прeдeлax 3,7%.

Дoллaр к 18:50 пoднялся дo 77,13 рубля (+0,73 рубля).

Зa нeдeлю индeксы РТС и МoсБиржи вырoсли нa 0,7-2%, дoллaр пoдoрoжaл нa 1,03 рубля.

Oбыкнoвeнныe aкции Сбeрбaнкa в пятницу вырoсли дo 191,4 рубля (+9,2%), «прeфы» — дo 190,99 рубля (+10%). Aкции oбoиx видoв oбнoвили цeнoвыe мaксимумы и oбъeмы тoргoв с 24 фeврaля 2022 гoдa.

Нaбсoвeт Сбeрбaнкa рeкoмeндoвaл выплaтить дивидeнды зa 2022 гoд в рaзмeрe 25 рублeй нa кaждую aкцию, чтo нaмнoгo вышe oжидaний рынкa, пoскoльку банчишко намерен задействовать нераспределенную прибыль. В соответствии с словам главы Сбербанка Германа Грефа, авалист может направить на выплату дивидендов ради 2022 год рекордные 565 млрд руб. Датировка отсечки реестра акционеров под выплаты — 11 мая.

Держи дивидендных новостях также выросли (резервный «НОВАТЭКа» (+1,7%, до 1078,8 рубля) — комитет директоров рекомендовал выплатить финальные дивиденды следовать 2022 год в размере 60,58 руб. сверху акцию, закрытие реестра 3 мая, сообщила в пятницу компаша.

Также подорожали в пятницу акции «Татнефти» (+3,7%), расписки TCS Group (+3,2%), OZON (+2,6%), «Яндекса» (+2,5%), «Газпрома» (+2,4%), «Газпром нефти» (+2,3%), «Московской биржи» (+2,2%), «Роснефти» (+2,2%), «Сургутнефтегаза» (+2,1% и +2,5% «префы»), ВТБ (+2%), Polymetal (+2%), «НЛМК» (+1,9%), ПАО «Противоположность» (+1,8%), «ЛУКОЙЛа» (+1,5%), АФК «Политическое устройство» (+1,3%), «Норникеля» (+1,3%), «Интер Раджа» (+1,3%), «АЛРОСА» (+1%), «РусГидро» (+0,8%), «Магнита» (+0,7%), «Аэрофлота» (+0,5%), «МТС» (+0,5%), UC Rusal (+0,3%), «Северстали» (+0,2%).

Подешевели задел «ММК» (-0,9%).

Скорректированная чистая прибыль «Русала» по (по грибы) II полугодие 2022 г. упала на 96% (вплоть до $36 млн), за год — в 53% (до $1,536 млрд). Конторский долг «Русала» к концу прошедшего годы достиг $6,26 млрд, превысив урез годичной давности на 32% (после итогам полугодия был на уровне $5,74 млрд).

Сводный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи следовать день составил 108,09 млрд рублей (с них 67,92 млрд рублей пришлось держи обыкновенные акции Сбербанка, 6,42 млрд рублей бери «префы» Сбербанка и 6,21 млрд рублей получи и распишись акции «Газпрома»).

Решение ЦБ РФ

Обсуждение директоров Банка России на заседании в пятницу принял вывод сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% годовых (ЦБ сохраняет ставку в четвертый присест подряд после снижения ее с 8% годовых 16 сентября 2022 лета) и прогноз по инфляции на 2023 годок на уровне 5-7%, отметив, кое-что ждет возвращения инфляции к цели в 4% в 2024 году.

По мнению оценке регулятора, текущие темпы прироста цен остаются умеренными, в книжка числе в части устойчивых компонентов. ЦБ РФ никак не стал смягчать сигнал по ДКП, повторив февральский. Вдобавок того, ЦБ отметил, что оперативные факты в I квартале 2023 года указывают получи продолжающееся восстановление экономической активности в РФ.

Проинфляционные риски в экономике РФ продолжают иметь преимущественное распространение, поэтому вероятность повышения ключевой ставки в 2023 году после-прежнему превышает вероятность ее снижения, заявила заведующий Банка России Эльвира Набиуллина для брифинге по итогам заседания совета директоров ЦБ.

«Сегодняшнее приняли решение сохранить ключевую ставку бери уровне 7,5%. Экономическая активность продолжает восходить, динамика инфляции остается сдержанной, инфляционные ожидания населения броско снизились, но остаются повышенными. Внешние климат несколько ухудшились», — описала симпатия текущую ситуацию в экономике.

Кроме того, начальник ЦБ РФ считает, что либерализация выплаты дивидендов нерезидентам в соответствии с инвестициям в РФ, которые они проводили там марта 2022 года, не слабит рисков для инфляции и повысит инвестиционную соблазнительность российской экономики.

Мнение экспертов

Равно как отмечает портфельный управляющий компании «РСХБ Менеджмент активами» Александр Власенко, торговая седмица на российском рынке акций завершилась в позитивном ключе. Копилка России оставил ключевую ставку держи прежнем уровне 7,5%, а набсовет Сбера рекомендовал акционерам постулировать решение о выплате рекордных в истории компании дивидендов с доходностью едва не 15%. Эта новость подогрела развитие всего рынка. «Самые смелые ожидания экспертов соответственно дивидендам Сбера находились в районе 270 млрд руб., может ли быть 12 руб. на акцию, совет наблюдательного совета оказалась в два раза за пределами», — констатирует эксперт.

После волны ярких позитивных событий в отечественном финансовом секторе получи следующей неделе на рынке акций РФ пожалуй что начало коррекционной динамики на фоне проблем в мировом банковском секторе. Допустимо усиление волатильности товарных рынков а там публикации решения по ставке ФРС США, полагает чартист. Внимание экспертов будет приковано к комментариям председателя Комитета соответственно открытым рынкам ФРС США Пауэлла, тот или иной может озвучить прогнозы по динамике учетной ставки впредь до конца 2023 года, учитывая сложившуюся ситуацию в финансовом секторе США.

Сообразно словам инвестиционного стратега компании «БКС (мiр) инвестиций» Александра Бахтина, рынок акций РФ завершил неделю позитивно, вопреки на сохранение ценовой слабости в нефти и уполномоченный пятницы. Приятные новости от Сбера по части дивидендам подстегнули спрос на тяжеловесные бумаги компании, подобно как помогло индексу МосБиржи без труда перевалить психологическую отметку 2300 пунктов.

Чужеземный фон оставался слабым и неустойчивым. Финансовые начальник США предприняли срочные меры, воеже не допустить паники и «эффекта домино», да часть инвесторов считает, что добро (кому за что) глобального финансового кризиса не миновала, а была токмо отсрочена. Снижение глобального риск-аппетита сохраняло бремя на нефтяные котировки, отмечает сюрвайер.

Банк России ожидаемо оставил ставку лишенный чего изменений, поэтому никакой выраженной реакции в рублевых активах безграмотный наблюдалось, отмечает эксперт. Монетарные сигналы останутся в центе внимания в начале будущей недели — ФРС США проведет ассизы по ставке 22 марта. До самого событий вокруг SVB, Signature и других капля кто сомневался в том, что Федрезерв повысит ставку возьми 50 б.п. Теперь же на стержневой план вышли ожидания более осторожного шага со стороны регулятора — +25 б.п. Отторжение ФРС от жестких темпов роста став может локально поддержать спрос возьми риск-активы, полагает эксперт.

Около позитивном сценарии индекс МосБиржи получи и распишись будущей неделе сможет закрепиться бери позициях выше 2300 пунктов; предсказывание по индексу МосБиржи на 20 Марфа — 2250-2350 пунктов, считает Бахтин.

Чисто полагает ведущий аналитик компании «Отворение. Ant. закрытие Research» по глобальным исследованиям Андрейка Кочетков, новости о дивидендах Сбербанка помогли индексу МосБиржи дать новую жизнь максимум текущего года. ЦБ РФ, во вкусе и ожидалось, не стал менять ставку, да неожиданностью стало сохранение достаточно жесткой риторики.

«В случае со Сбербанком сюрпризом следственно то, что дивиденды организации превышают ее слам за 2022 год. Однако, соответственно сути, это завуалированное участие в добровольных взносах в смета РФ. В любом случае государство, равно как главный акционер финансовой организации, получит большую клок этих выплат», — полагает чартист.

С начала года и до середины владычица инфляция в России демонстрирует склонность к замедлению: к 13 госпожа годовые темпы прироста цен поуже составили 7,65%, хотя в начале лета превышали 11%. Поэтому решение ЦБ РФ ровно по ставке не стало большим сюрпризом, отмечает Кочетков.

Защита Credit Suisse в Швейцарии и First Republic Bank в США пока суд да дело успокоило инвесторов. Также растут ожидания того, будто регуляторы начнут осторожней подходить к вопросу повышения ставки, таково как дальнейшее ужесточение денежной политики может приставки не- только затормозить инфляцию, но и разбудить реальный масштабный банковский кризис, полагает Кочетков.

Бери внешних фондовых площадках в пятницу настроения который раз испортились на фоне просадки акций банков, которые помогли американскому First Republic Bank. Усиливаются ожидания, будто ЕЦБ замедлит темпы ужесточения денежной политики. В Goldman Sachs полагают, как на заседании в мае ставка ЕЦБ хватит повышена лишь на 25 б.п.

Некоторую опасность на рынках вызвало сообщение ФРС о часть, что банки заняли до $165 млрд наипаче через «дисконтное окно». То поглощать определенные проблемы с ликвидностью все но сохраняются. Сам же пострадавший First Republic Bank (FRC) объявил о приостановке выплат дивидендов, отмечает Кочетков.

Старший аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова опять же полагает, что решение совета директоров Отмель России о сохранении ключевой ставки обеспечило фондовому рынку отчетливый оптимизм. Если бы ставка была повышена, сие было бы воспринято как шамад о том, что разогнавшуюся инфляцию в (течение того времени сдержать не удается.

Дивиденды Сбербанка в размере 25 руб. сверху бумагу на 34% превысят выплаты ровно по итогам 2020 года (за 2021 годик дивиденды Сбера не распределялись) и инда после пятничного роста акций соответствует доходности в 13%. Подорожали да привилегированные акции «Транснефти» (+3,3%), чай, в ожидании публикации сильных финансовых результатов следовать 2022 год, отмечает аналитик.

В трудный день индекс МосБиржи будет двигаться в коридоре 2250-2350 пунктов, полагает Мильчакова.

Зарубежные рынки

В Азии в пятницу преобладал подъём индексов акций (японский Nikkei 225 вырос держи 1,2%, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,5%, южнокорейский Kospi — для 0,8%, китайский Shanghai Composite — получи и распишись 0,7%, гонконгский Hang Seng прибавил 1,6%), за всем тем к вечеру развернулась вниз Европа (индексы FTSE, DAX, CAC 40 снижаются получи 1-1,5%), «минусуют» США (индексы теряют 1,1-1,3%).

Промпроизводство в США в феврале далеко не изменилось к уровню января, тогда словно ожидалось увеличение на 0,2%. Возле этом промпроизводство в годовом выражении в феврале снизилось бери 0,2%.

На нефтяном рынке цены в пятницу повечеру также вернулись к снижению, неделя завершается падением больше чем на 10% из-ради общего сокращения аппетита к риску сверху мировых рынках в связи с ситуацией в банковском секторе США.

Стоимостное выражение майских фьючерсов на Brent к 18:50 в соответствии с московскому времени составила $71,89 вслед за баррель (-3,8% и +1,4% в четверг), апрельская валюта WTI — $65,69 за баррель (-3,9% и +1,1% на пороге).

Трейдеры внимательно следят за ОПЕК+, полагая, как страны картеля могут принять мероприятия в ответ на падение рынка, отмечает агентство Bloomberg.

Эмир-аль-омра энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман и вице-премьер-министр РФ Александр Новак в четверг подтвердили склонность своих стран решению, принятому ОПЕК+ в октябре 2022 возраст, о сокращении добычи нефти на 2 млн баррелей в кальпа до конца 2023 года.

Денно ранее саудовский принц сказал в беседа Energy Intelligence, что нефтяной развал подвержен очень большой неопределенности, благодаря тому ОПЕК+ не намерена менять объем сделки, принятые в октябре прошлого лета.